5月15日，碧桂园控股有限公司发布融资公告称，已与认购人 Uniontop Enterprises Limited （UEL）订立认购协议，内容关于通过私募配售向认购人 Uniontop Enterprises Limited 发行及出售本金额2.5亿美元的优先票据，票据将于2019年到期，年利率为7.50%。票据预期于2014年6月5日前后完成。

 

　　同时，碧桂园估算，经扣除估计开支，上述票据发行的估计所得款项净额将约为2.495亿美元。据了解，UEL为Shau Kee Financial Enterprises Ltd的全资附属，彼为恒基兆业地产主席李兆基的私人投资公司。

 

　　对于票据用途，碧桂园方面称，计划将票据发行所得款项净额用作为部分2017年到期2014年4月可赎回的5.5亿美金票面息为11.25%的优先票据的再融资，及一般公司用途。且该2.5亿美元优先票据与公司已经发行的，以及4月28日建议发行的优先票据具有同等权利。其表示，该票据的发行有利于进一步降低公司融资成本。

 

　　碧桂园还表示，公司“在新任首席财务官吴建斌上任不到一个月，先是建议发行票据，后是以私人配售的方式发行优先票据，多元化的融资方式显示其在资本市场对资金运作的实力。”并认为，各大评定机构和资本市场亦将更加关注碧桂园能否保持快速销售、高去化率以及财务管理水平，期待碧桂园今年会有更大的作为。

 

　　而早前5月13日，巴克莱资本发布针对碧桂园的报告称，碧桂园管理层重申将继续新盘快速销售周转的模式，以及提高其毛利率，但巴克莱资本相信这个目标难以并存，因为其主要销售仍在二线城市，以及内地房地产的经营环境持续严峻。

 

　　巴克莱称，虽然碧桂园的快速销售模式令其前4个月合约销售按年升78%，但由于要维持高成本补充土地储备，一季度新增土地成本达900元/平方米，较去年平均土地成本增加8%，因此毛利率必会受压。

 

　　巴克莱补充指，去年底碧桂园负债比率为67%，相信负债水平或会上升，加上大股东持股已累积至约74%，因此不排除该公司未来会以配股形式减债，但发行新股的机会较微。

 

　　另据媒体报道，碧桂园近日与海南三亚珊瑚宫殿项目达成协议，将全盘接手珊瑚宫殿二期开发，进入海南大三亚市场。

 

　　（海西地产网 徐晓虹辑）